Ali Şir Nevai 9 Şubat 1441 yılında Herat şehrinde doğmuştur.
Babası Giyasettin Kiçkine Bahadır Teymur oğullarına ait soylu asil bir ailenin büyüğüydü ve Horasan emiri Abulkasım Babur’a hizmet vermiştir. Anne tarafından atası Abu Sait Çiçek’se Mirza Baykara’nın beylerbeyiydi. Gerçek adı Nizameddin Ali Şir olan Nevai Mirza Baykara’nın torunu Hüseyin Baykara ile birlikte büyümüş ve eğitim almıştır. Daha sonralar Hüseyin Baykara Timur Devletinin hükümdarı olunca çocukluk arkadaşı Nevai’yi yanına yardımcı olarak almış. Ona mühürdarlık, divan beyliği ve sonra da emir unvanını verdi. Döneminin ünlü bilim adamı ve şairlerinden biri olan Hüseyin Baykara ve Ali Şir Nevai Herat’ı dönemin en büyük kültür merkezine çevirdiler. Nevai çok iyi bir devlet adamı olduğunu da göstermiştir.
3 Ocak 1501 yılında Herat’ta vefat etmiştir.